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【複利には罠があるんだぜ!】複利にはまさかのデメリットもあるから気をつけよう

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トガクレです。

 

複利にも注意が必要だぜ!

 

個人投資家のどうしても押えておくべき3つの基本は、「複利」「長期」「分散」ですよね。

 

特に複利は時間を味方にすることによって雪だるま式に資産が増える為、有効に活用すべきです。

 

しかし万能とも思える複利にも、気をつけないと思わぬデメリットもありますので、注意が必要なんです。

 

 

複利は全局面で増えるわけではない

 

複利は例えば元本100円を5%で運用すると105円になり、

次は105円を5%で運用になるので110.25円となります。

 

複利は雪だるま式にどんどんお金が増えていく偉大なる発見でしたよね?

 

一見無敵に思える複利にも、運用の仕方によれば逆に減ってしまう場合があります。

 

例えば20%上昇⇒20%下落した場合はどうでしょう?

 

100円が20%上昇すると、120円になります。あたり前ですね。

 

では、110円が20%下落するとどうでしょう。

 

「上がった分が下がっただけだから、100円」でしょうか?

 

いいえ、96円になってしまいます。

 

ま、まさか!

元本が4円も減ってしまいました!

 

なんということでしょう!(なんのテレビの言い方でしたっけ?)

 

逆でも同じです。20%下落してから20%上昇しても96円です。

 

まだ疑わしい方いらっしゃいますね?

 

では次は、リターン20%で20戦10勝10敗の場合の検証です。

 

普通に考えれば引き分けですからトントン、つまり元本100円のままです(単利の場合)。

 

しかーし。

 

複利の場合はどうでしょうか。

 

まず10勝した場合、

1勝目    120円
2勝目  144円
3勝目  172.8円
4勝目  207.36円
5勝目  248.832円
6勝目  298.5984円
7勝目  358.31808円
8勝目  429.981696円
9勝目    515.9780352円
10勝目  619.17364224円

 

さすがに20%のリターンで10勝するとすごいですね。

 

100円が619円と約6.2倍になりました。

 

でもここから10敗していきますよ。

 

1敗目 495.338913792円
2敗目 396.271131033円
3敗目 317.016904826円
4敗目 253.61352386円
5敗目 202.890819088円
6敗目 162.31265527円
7敗目 129.850124216円
8敗目 103.880099372円
9敗目   83.1040794976円
10敗目 66.483263598円

 

電卓叩くの疲れた…。結局元本は最終的に66円になってしまいました。

 

このことから分かるのは、「10勝10敗でトントンのはずなのに、終わってみれば元本を大きく割れてしまった」と言うことになります。

 

複利の計算では、ほとんどの場合マイナスのリターンを想定しない為に、万能であるかのように錯覚してしまうんです。

 

(もっと様々な場面での検証は、頭のいい人がお願いしまーすw)

 

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関係ないけどTZRはコーナーで速かったなー

 

株はコツコツ、ドカン!が基本

 

そして株の値動きは「コツコツ、ドカン!」が基本になります。

上がる時はコツコツゆっくりで、落ちる時はドカン!と一気に落ちるアレです。

 

そして人間の心理も「利益はすぐに確定したくなるけど、損失はなかなか確定したくない」という、やっかいなプロスペクト理論も邪魔するわけです。

 

前述の複利の計算はリターンを全て20%で統一していましたが、実際のトレードでは利益は10%なのに損出は30%!とかになってしまう事を考えると、傷口はますます広がってしまうんだぜ!

 

しょうもない短期トレードはするな!

 

というわけではっきり言える事は、「しょうもないトレードをすると逆の複利が働いてしまう!」ということです。

 

余計なことをすればするほど、証券会社が儲かるだけで、資産を減らしちゃうよ。

 

特にFXなんて勝ったり負けたりを繰り返すので、複利を使わない方が逆にいいかもしれません。

 

複利にもデメリットがあったんだね!

 

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